Inyova: Glänzt der Schweizer Fintech-Star auch 2025 noch?

Sprache wählen:
🇨🇭🇩🇪 Deutsch (du bist hier) | 🇬🇧 English Version

Hinweis: Dieser Beitrag richtet sich speziell an Anleger:innen in Deutschland und der Schweiz, da Inyova aktuell nur in diesen Märkten verfügbar ist.

Inyova auf einen Blick

Die Sternebewertung spiegelt meinen Eindruck von Inyova seit 2018 wider. Meine Bewertung von Inyova Grow, ihrem neuen Produkt für Direktinvestitionen in Unternehmensanleihen, ist darin nicht enthalten.

Disclaimer: Ich bin mit einer kleinen Anzahl Aktien Investor bei Inyova, seit ich mich an ihrer Crowdfunding-Kampagne 2022 beteiligt habe. Meiner Meinung nach wurde diese Bewertung nicht durch meine Investition beeinflusst – ich habe gerade deshalb investiert, weil ich denke, dass sie ein super Anlageprodukt haben! Dennoch habe ich versucht, auch auf Schwachstellen hinzuweisen.

Kategorie	Aktiv gemanagter Fonds
Ursprungsland	Schweiz
Geografischer Fokus der Investitionen	Primär Europa und Nordamerika
Min. Investition	CHF 2000 (Schweiz) / EUR 2000 (Deutschland)
Kosten	1.2% des investierten Kapitals bis CHF/EUR 49’999.-, 1.1% ab 50’000, 1% 150’000 und 0.9% ab 0.5mio
Internal Rate of Return (IRR)*	IRR meines eigenen Portfolios mit dem Anbieter über die letzten 5 Jahre: 6.93% 3 Jahre: 8.32%
Empfehlungs-programm	Erhalte CHF 60.- (CHF 5.- / Monat während einem Jahr) und unterstütze Invest4Change indem du den Code ef318 eingibst, wenn du bei Inyova einsteigst.
Ähnliche Angebote	Carbon Collective (USA) SwellInvesting (USA) und Circa5000 (UK) waren ähnliche Fintech-Unternehmen, konnten jedoch nicht expandieren und stellten ihren Betrieb 2019 bzw. 2024 ein.

*inkl. Gebühren, Stand September 2025. Die IRR (oder IZF, interner Zinsfuss) ist lediglich dazu da, einen realistischen Einblick über die Performance eines Nutzers (mir) über die Jahre zu geben. Dein Portfolio kann je nach Anlagepräferenzen und Einstiegszeitpunkt besser oder schlechter abschneiden.

Nachhaltig investieren, auf deine Werte zugeschnitten

Inyova ist ein Fintech-Startup aus Zürich. Der Name steht für „INvest in YOur VAlues” und beschreibt das Hauptverkaufsargument: auf deine Werte zugeschnittene Investmentfonds. Diese Funktion, die ich bisher noch nirgendwo anders gesehen habe, ist das Coolste an einer Investition mit Inyova:

1. Zunächst wählst du zwischen Themenbereichen wie Bildung, Kreislaufwirtschaft oder sauberes Wasser.
2. Anschließend legst du negative Kriterien fest, in die du NICHT investieren möchtest, beispielsweise Atomkraft oder Tierversuche.
3. Basierend auf deinen Präferenzen erstellt der Inyova-Algorithmus ein Portfolio aus öffentlich gehandelten Aktien aus einem handverlesenen Anlageuniversum (in meinem Fall 37 unterschiedliche). Inyova prüft diesen Korb vorab, um keine Unternehmen aufzunehmen, die nicht den Inyova-Kriterien entsprechen, sei es in Bezug auf Nachhaltigkeit oder andere Aspekte.

Dies ist ein großer Vorteil gegenüber herkömmlichen Investmentfonds, die von Fondsmanagern zusammengestellt werden. Du kannst dabei keinen Einfluss nehmen – take it or leave it. Manchmal erkennt man nicht einmal alle Unternehmen, in die man investiert. Die Fonds-Factsheet führen oft nur die zehn wichtigsten Aktien auf. Mehr über die Probleme herkömmlicher Fonds hier.

Du kannst eine Strategie ganz einfach testweise erstellen, ohne Investitionspflicht. Bevor du investierst, vergiss nicht meinen Link oben auf der Seite zu verwenden. Ansonsten verpasst du 12 Monate kostenloses Investieren 😉

Love it or change it!

Anhand einiger Fragen zu deiner finanziellen Situation und deinem Anlagehorizont erstellt Inyova ein Risikoprofil. Der Algorithmus schlägt dann eine geeignete Aufteilung zwischen Aktien und Anleihen (Bonds, primär an Staaten) vor: Je geringer deine Risikotoleranz, desto weniger Aktien und desto mehr Anleihen solltest du halten. Anlagetheoretisch mag dies sinnvoll sein, aber im aktuellen Niedrigzinsumfeld sind Anleihen einfach nicht sehr attraktiv. Für mein eigenes Portfolio habe ich daher den Vorschlag ignoriert und mich für 100 % Aktien entschieden.

In einem weiteren Schritt, der sich von gewöhnlichen Fondsmanagern unterscheidet, ist die Auswahl der Aktien bei Inyova ebenfalls individuell anpassbar: Du kannst einzelne Unternehmen entfernen oder hinzufügen, solange sie Teil des Inyova-Anlageuniversums sind.

Impact – oder doch nur “nachhaltig”?

Eines der Alleinstellungsmerkmale (Unique Selling Propositions, USPs) von Inyova ist Transparenz. Du weisst genau, was in deinem Portfolio liegt. Die allermeisten Unternehmen im Portfolio von Inyova leisten einen positiven und aktiven Beitrag zur nachhaltigen Entwicklung, sei es im Bereich erneuerbare Energien oder sauberes Wasser. Nur wenige werden zur “Stabilisierung” verwendet und auch diese wurden vorab geprüft. Die Gebühren sind angemessen (in den meisten Fällen 1,2%). Das ist gleichauf oder sogar etwas günstiger als viele reguläre Nachhaltigkeitsfonds, die immer noch Nestlé, Apple usw. enthalten.

Puristen würden jedoch sagen, dass Inyova Ihnen nicht wirklich „Impact Investing” ermöglicht. Unter “Impact” verstehen sie, etwas zu bewirken, das ohne die Investition nicht möglich gewesen wäre. Das ist mit den öffentlich gehandelten Aktien bei Inyova nicht der Fall. Ausser bei der erstmaligen Ausgabe kauft man Aktien nie von der Firma direkt, sondern immer von verkaufswilligen Anlegern. Man finanziert also weder das Unternehmen noch seine Tätigkeit.

Impact Investing mit Aktien – geht das überhaupt?

Inyova nutzt die einzige Möglichkeit, durch öffentlich gehandelte Aktien Einfluss zu nehmen, nämlich aktive Eigentümerschaft. Auch als Stewardship oder Aktionärsaktivismus bekannt, engagieren sich aktive Anteilseigner direkt bei den Unternehmen, in die sie investieren: sie stimmen bei Aktionärsbeschlüssen ab oder kontaktieren die Firmen direkt zu bestimmten Themen. Abgesehen von institutionellen Anlegern und NGOs ist dies für einen Finanzdienstleister sehr ungewöhnlich.

Inyova kommuniziert gelegentlich über solche Aktivitäten. Laut einem Investorennewsletter haben sie im Jahr 2022 direkt mit vier Unternehmen zusammengearbeitet, darunter Tesla (das kurz darauf aus dem Portfolio fiel), Netflix und BMW. Zuletzt stimmte Inyova im Jahr 2025 für strengere Schutzmaßnahmen für Diversität bei Netflix und für die Verbesserung der Menschenrechte in der Kobalt-Lieferkette der Elektrofahrzeuge von BMW.

Mit Inyova Grow kam 2024 ein neues Produkt auf den Markt, das einen direkteren Ansatz für Impact Investing verfolgt. Grow ermöglicht es Investoren, Kredite an Unternehmen zu crowdfunden, die diese direkt für bestimmte grüne Projekte verwenden. Damit funktioniert es ähnlich wie andere Plattformen, über die ich in diesem Blog schreibe, wie Trine oder Lendahand, ist aber noch weit weniger ausgereift. Der Ansatz von Grow unterscheidet sich grundlegend vom Hauptangebot, daher werde ich in einem separaten Beitrag darauf eingehen.

Eine andere Art zukunftsorientiert: Inyova for Kids und 3a

In längst vergangenen Zeiten war Sparen für viele eine Möglichkeit, von den langfristigen Effekten des Zinseszinses zu profitieren. Bei Zinssätzen von 3 bis 5 % pro Jahr wuchs das Geld auf einem Sparkonto im Laufe der Jahre zu einer stattlichen Summe heran: eine sinnvolle Möglichkeit, für die Kinder oder den Ruhestand vorzusorgen. Heute, mit Zinssätzen nahe null, zehrt die Inflation den Wert solcher Ersparnisse allmählich auf.

Viele Banken werben daher mit Investmentfonds für langfristiges Sparen. Die Idee dahinter: Im Laufe der Zeit sind die Aktienmärkte historisch immer um durchschnittlich 5-7% gewachsen. Daher sind Aktien eine relativ sichere langfristige Anlage und somit eine gute Option, um über Jahrzehnte hinweg zu sparen (und auch rentabler für die Banken).

Inyova for Kids funktioniert genau wie ein reguläres Inyova-Anlagekonto, mit dem Unterschied, dass man für jedes Kind separate Anlagestrategien festlegen kann. Die Gebühren und Mindestanlagebeträge sind identisch, sodass es sich eher um einen emotionalen Vorteil zu handeln scheint.

Die 3a-Pensionskonten stehen nur Schweizer Kund:innen zur Verfügung, die die Steuervorteile der «Säule 3a» nutzen möchten. Wie bei einem herkömmlichen 3a-Konto zahlt man jedes Jahr Geld ein, das bei Inyova angelegt wird. Ansonsten gelten dieselben Vorteile und Einschränkungen. Ich habe das Angebot nur einmal genutzt, als es 2022 eingeführt wurde, und dabei den maximal abzugsfähigen Betrag investiert. Leider, muss ich sagen, denn der Wert dieses Kontos ist bis heute, drei Jahre später, um satte 32 % gestiegen. Zum Vergleich: Ein ähnliches Anlagekonto bei einer anderen Bank ist im gleichen Zeitraum um etwa 20 % gewachsen.

Meine Erfahrung mit Inyova: Immer noch eines meiner besten Investments!

Inyova hat für mich eine gewisse persönliche Bedeutung. Es war eine der ersten „alternativen” Anlagemöglichkeiten, die ich entdeckt habe. Als ich feststellte, dass sie nicht nur in meiner Stadt, sondern buchstäblich um die Ecke ihren Sitz hatten, war mein Interesse geweckt! Später nahm ich an einigen Veranstaltungen dieses jungen, aber sehr ambitionierten Teams teil und traf die Gründer. Ihre Tatkraft und Überzeugung holten mich an Bord, obwohl sie noch keine Erfolgsbilanz vorweisen konnten. Der persönliche Kontakt zu einem jungen Fintech-Unternehmen hat bei mir viel dazu beitragen, das für eine Investition notwendige Vertrauen aufzubauen!

Ich investiere nun seit 2018 bei Inyova, angefangen mit einer Mindestinvestition von 2’000 CHF und einem monatlichen Sparplan. Für meine Strategie habe ich eine breite Palette von Handprint-Themen ausgewählt, wobei ich mich auf Umweltfragen wie saubere Energie konzentriert habe. Ich habe auch einige soziale Themen hinzugefügt, wie z.B. Gesundheitswesen. Als Kreislaufwirtschaft und pflanzliche Lebensmittel als neue Themen dazu kamen, ergänzte ich diese über meine jährliche kostenlose Strategieänderung.

Blick in den Rückspiegel: Was hat sich seit den frühen Tagen verändert?

Wenn ich auf meine erste Bewertung aus dem Jahr 2020 zurückblicke, war ich nicht nur überzeugt, sondern begeistert vom Inyova-Ansatz! Das lag nicht zuletzt an der hervorragenden Performance meines Portfolios: Nach 18 Monaten lag meine Rendite bei 75%! Mein Inyova-Portfolio hatte alle meine anderen Investitionen bei weitem übertroffen – bei vergleichbaren Kosten. Das ist schon für eine einzelne Aktie ziemlich erstaunlich (und meist pures Glück). Für ein Portfolio mit mehr als 30 Aktien war es geradezu spektakulär!

Damals kritisierte ich die mangelnde Transparenz hinter der Performance. Es war nicht klar, welche Unternehmen zu dieser Performance beigetragen hatten. War sie allein auf ein oder zwei Unternehmen mit einer absurd guten Performance zurückzuführen, was auf eine kleine Investitionsblase hindeuten würde? Oder war sie Teil eines breiteren Trends, von dem nachhaltige Unternehmen profitierten?

Es stellte sich heraus, dass beides ein wenig zutraf. So sieht die Performance meines Portfolios jetzt aus, fünf Jahre später:

Die Jahre 2019 bis 2021 waren im Allgemeinen stark für Nachhaltigkeits- oder ESG-Aktien. Die Jahre danach zeigten eine eher schwache Performance: Einige Unternehmen schnitten zwar weiterhin gut ab, wenn sie von der grünen Wende profitieren konnten, aber ein grüner Anstrich allein reichte nicht mehr aus.

Ausblick nach dem frühen Hype

Bin ich also enttäuscht von der Performance der letzten vier Jahre? Schließlich hat meine Investition nie mehr den Höchststand vom November 2021 überschritten. Nun, ja und nein. Ja, weil ich während des größten Teils des Booms nur einen kleinen Betrag investiert hatte – und als ich endlich mehr investierte, war die Performance bereits auf ihrem Höchststand. That’s life.

Aber die kleine Blase, die 2022 platzte, betraf nicht nur Inyova und Nachhaltigkeitsaktien. Der MSCI World, ein Maßstab für die weltweiten Aktienmärkte, verlor in diesem Jahr 18 %. Wenn wir nur die letzten drei Jahre nach dem anfänglichen Hype betrachten, sieht meine Performance tatsächlich sehr solide aus!

Meine Performance beim Impact Investing mit Inyova

Wenn wir die Internal Rate of Return anschauen (IRR, bzw. interner Zinsfuss IZF), zeigt sich folgendes Bild:

Letzte 3 Jahre: 8.32%
Letzte 5 Jahre: 6.93%
Letzte 7 Jahre: 9.66% (die fast genaue Dauer meinest Investments)

Wenn man bedenkt, dass man an der Börse normalerweise mit 5 bis 7 % pro Jahr rechnen kann, bin ich mit dieser Performance sehr zufrieden! Außerdem ist die IRR gut darin, die Performance eines Portfolios im Zeitverlauf zu berechnen, aber weniger um eine Anlagestrategie zu bewerten. Meine IRR wird z.B. durch meinen schlechten Investitionszeitpunkt nahe des Peaks heruntergezogen. Wenn ich zu Beginn alles auf einmal investiert hätte, wäre die IRR 10,6 % gewesen.

Über einen Zeitraum von 7 Jahren ist das eine hervorragende langfristige Performance! Sicher, auch der Aktienmarkt insgesamt hat sich in dieser Zeit gut entwickelt. Und die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Aber in meinen Augen war Inyova dennoch definitiv eine grossartige – und wirkungsvollere! – Investition!

Beachte: Diese Performance war das Ergebnis einer auf meine Werte zugeschnittenen Strategie. Ich habe sie erstellt, indem ich meine bevorzugten Handprint- und Footprint-Themen ausgewählt habe. Ich weiß nicht, wie sich der gesamte Aktienkorb von Inyova in dieser Zeit entwickelt hat.

Das Interface: Benutzerfreundlicher, aber nicht perfekt

Ein weiteres Problem ist für mich die Art und Weise, wie Inyova die Gesamtperformance des Portfolios darstellt. In meinem Fall wird derzeit +103 % angezeigt. Da ich mein Kapital jedoch im Laufe der Zeit und nicht zu Beginn auf einmal investiert habe, liegt meine tatsächliche Rendite weit tiefer. Meiner Meinung nach wäre es sinnvoller, verschiedene Indikatoren wie den IRR oder die zeitgewichtete Gesamtrendite anzuzeigen.

Fazit: Ist Inyova das beste Impact-Investment für Aktien?

Ich übertreibe nicht gern, daher würde ich nicht so weit gehen. Aber es ist etwas vom Besten, was ich in meinen 7 Jahren Impact Investing gesehen habe. Mit ihrem Fokus auf gehandelte Aktien eignet sich Inyova besser als Kernstück Ihrer Anlagestrategie als andere Anbieter von Impact-Investments. Durch aktives Engagement mit den investierten Firmen übernehmen sie mehr Verantwortung als die meisten anderen Banken. Und die Performance besteht den langfristigen Stresstest. Was könnte man sich als impact-orientierter Investor mehr wünschen?

Vor- und Nachteile

💚 Nachhaltiges Investieren, massgeschneidert auf deine Werte

💚 Aktives Engagement beeinflusst Entscheidungen investierter Firmen im Sinne der Nachhaltigkeit

💚 Starke langfristige Performance, die jedoch möglicherweise nicht auf andere Portfolios übertragbar ist und keine Aussage über die zukünftige Performance zulässt.

💚 Transparenz hinsichtlich der Portfolio-Zusammensetzung

💚/🚫 Überwiegend positive, aber auch einige negative Bewertungen auf Trustpilot (3,7 bzw. 4,1 Sterne). Die meisten negativen Bewertungen kritisieren die schlechte Performance in den Jahren nach dem Höchststand im Jahr 2021 – ein berechtigter Kritikpunkt, wenn man bedenkt, dass sich der Gesamtmarkt damals gut entwickelt hat. Als Faustregel gilt jedoch, dass Aktienkurse über einen Zeitraum von mindestens fünf Jahren betrachtet werden sollten. Und über diesen Zeitraum hat sich Inyova recht gut geschlagen wie meine Zahlen oben zeigen.

💚/🚫 Mit 1,2 % teuer im Vergleich zu (impact-freien) ETFs, aber vergleichbar mit anderen (low-impact) aktiven Fonds und gleichzeitig transparenter.

🚫 Nur für Anleger mit ständigem Wohnsitz in der Schweiz oder in Deutschland verfügbar. Eine Ausweitung auf andere europäische Länder ist geplant, jedoch gibt es noch keinen Zeitplan dafür.

🚫 Relativ geringe Diversifizierung aufgrund strenger Auswahlkriterien, wodurch das Portfolio anfälliger für Marktschwankungen oder politische Turbulenzen ist.

🚫 Noch begrenzte Erfolgsbilanz. Mit acht Jahren ist Inyova für eine Bank noch relativ jung und ist als Firma noch nicht profitabel. Vielleicht geht ihnen in fünf Jahren das Geld aus. Keine Sorge: Das hätte keine Auswirkungen auf deine Investition! Inyova arbeitet mit einem etablierten Broker zusammen, um Kundeninvestitionen zu handeln und zu halten. Es besteht jedoch die Möglichkeit, dass deine Impact-Investition zu einer normalen, nachhaltigen Investition wird, wenn Inyova verschwindet.

Und was denkst du?

Wird sich der Ansatz von Inyova dauerhaft in der Finanzlandschaft etablieren? Könnte er für dich interessant sein? Lass es mich in den Kommentaren wissen! Und bevor du mit deiner eigenen Investition beginnst: Nutze den Code ef318 bei der Anmeldung bzw. der Investition. Du erhältst so CHF 60.- als Startbonus (CHF 5.- / Monat während einem Jahr) und unterstützt damit Invest4Change 🙂

Hat dich das Impact Investing Fieber gepackt? Dann ab zu meiner Übersicht aller Optionen, die ich getestet habe!